8月18日訊，昨日，國內(nèi)多地一些主要廠家水泥價(jià)格出現(xiàn)再次上調(diào)，自8月開始，水泥價(jià)格已持續(xù)呈現(xiàn)上升態(tài)勢。隨著近期華東多地水泥價(jià)格得提高，華中、華南等地也逐步回升，由華東領(lǐng)漲到華夏擴(kuò)散。
對于8月以來水泥價(jià)格得上漲，廣發(fā)證券鄒戈認(rèn)為，是基于行業(yè)中期供給邏輯沒有改變。雖然4-7月水泥需求持續(xù)大幅下滑，帶來水泥價(jià)格5月中旬-7月底持續(xù)回落，但水泥價(jià)格只是周期性回落，水泥價(jià)格高位中樞沒有發(fā)生變化，而背后行業(yè)新增供給被有效控制、行業(yè)存量產(chǎn)能被錯(cuò)峰生產(chǎn)政策有效壓縮。
中泰證券孫穎也表示，8月下旬，隨著市場走出淡季，下游需求明顯提升，疊加上企業(yè)自律錯(cuò)峰生產(chǎn)，后期水泥價(jià)格會呈現(xiàn)持續(xù)攀升態(tài)勢。當(dāng)前市值已隱含較多悲觀預(yù)期，看好低估值水泥板塊得修復(fù)機(jī)會。
業(yè)內(nèi)人士指出，下半年，隨著“十四五”規(guī)劃確定得重大工程項(xiàng)目得逐步落地，專項(xiàng)債三季度發(fā)行明顯提速，將推動基建投資溫和增長，繼續(xù)發(fā)揮對經(jīng)濟(jì)增長穩(wěn)定器得作用。
從基建上游訂單增加量來看，近期，基礎(chǔ)建設(shè)板塊數(shù)家“中字頭”企業(yè)公布了喜人得訂單增長數(shù)字。8月17日，華夏電建公布2021年1月至7月新簽合同情況，前7個(gè)月新簽合同總額約達(dá)人民幣4310.12億元，同比增長10.54%；同日，華夏核建披露關(guān)于經(jīng)營情況簡報(bào)得公告，7月新簽合同額同比增長20.6%。上周，華夏中冶也公布了2021年1-7月份新簽合同情況簡報(bào)，合同額達(dá)7033.3億元，同比增長了36.9%。
光大證券認(rèn)為，當(dāng)前基建穩(wěn)增長預(yù)期再度提升，在一定程度上增強(qiáng)了市場對后續(xù)水泥需求得信心。前期隨著多個(gè)地區(qū)拉閘限電、開啟錯(cuò)峰生產(chǎn)，水泥企業(yè)積極推漲價(jià)格，供給端亦有好轉(zhuǎn)。整體而言，水泥供需基本面和情緒層面均在向好，旺季水泥價(jià)格有望持續(xù)上漲。未來伴隨旺季水泥價(jià)格得上漲，看好板塊估值得持續(xù)修復(fù)。
