周一盤(pán)中，水泥板塊全線走強(qiáng)，截至發(fā)稿，寧波富達(dá)、上峰水泥漲停，青松建化大漲6%，萬(wàn)年青、天山股份、中材國(guó)際、福建水泥等漲超5%。
近期，長(zhǎng)三角水泥熟料上漲超預(yù)期，多家機(jī)構(gòu)看好低估值水泥板塊。
方正證券研報(bào)認(rèn)為，今年水泥熟料提前漲價(jià)主要受三個(gè)有利因素驅(qū)動(dòng)：（1）由于春節(jié)就地過(guò)年政策，今年需求快速恢復(fù)；（2）東北地區(qū)受錯(cuò)峰生產(chǎn)政策影響，庫(kù)存較低，沒(méi)有干擾長(zhǎng)三角熟料市場(chǎng)；（3）隨著國(guó)外疫情好轉(zhuǎn)，疊加國(guó)外海運(yùn)運(yùn)力偏緊，運(yùn)輸成本上漲，國(guó)外熟料對(duì)國(guó)內(nèi)熟料市場(chǎng)沖擊減少。從市場(chǎng)整體策略來(lái)看，市場(chǎng)目前對(duì)低估值大宗品關(guān)注度高，水泥板塊整體估值在歷史中位值偏下，建議當(dāng)前時(shí)點(diǎn)積極布局低估值水泥板塊。
太平洋證券研報(bào)也指出，1-2月地產(chǎn)數(shù)據(jù)來(lái)看，需求依舊強(qiáng)勁，隨著天氣好轉(zhuǎn)下游需求快速恢復(fù)，低庫(kù)存情況下，3月下旬水泥價(jià)格迎來(lái)恢復(fù)性上漲。熟料價(jià)格超預(yù)期上漲，或推動(dòng)水泥價(jià)格快速上漲。由于當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)于水泥板塊預(yù)期較低，后續(xù)隨著基本面得恢復(fù)，不排除價(jià)格上漲超預(yù)期，低估值、高分紅得水泥板塊或迎來(lái)修復(fù)行情。
配置上，華創(chuàng)證券研報(bào)稱(chēng)，重大項(xiàng)目開(kāi)工帶動(dòng)水泥熟料開(kāi)啟普漲，逆周期持續(xù)加碼，基建復(fù)工加快，重點(diǎn)推薦海螺水泥，建議關(guān)注塔牌集團(tuán)、祁連山、天山股份、冀東水泥。
