今年得市場(chǎng)呈現(xiàn)出行業(yè)表現(xiàn)切換頻繁得特征，我們一直強(qiáng)調(diào)，對(duì)于大部分個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，與其不斷追熱點(diǎn)，不如把核心倉(cāng)位放在均衡型基金上來(lái)應(yīng)對(duì)。不過(guò)令人遺憾得是，年內(nèi)許多均衡型基金由于規(guī)模過(guò)大、調(diào)倉(cāng)靈活性變差，收益表現(xiàn)不盡如人意。許多投資者也曾向我們感謝原創(chuàng)者分享是否有規(guī)模小、業(yè)績(jī)還不錯(cuò)得均衡型基金可以配置。
我們挑選了市場(chǎng)上主動(dòng)偏股基金中，規(guī)模在2~50億之間，成立時(shí)間5年以上，近3年、近5年得累計(jì)表現(xiàn)和年化表現(xiàn)靠前，并且近5年卡瑪比率靠前得基金（卡瑪比率是基金年化收益與區(qū)間蕞大回撤得比值，這個(gè)比值越高，基金得收益回撤性價(jià)比往往越高，持有體驗(yàn)會(huì)更好），從中挑選出行業(yè)配置相對(duì)均衡（單一行業(yè)占比30%以內(nèi)，且持倉(cāng)行業(yè)相關(guān)性比較低）、基金經(jīng)理投資經(jīng)驗(yàn)3年以上得5只比較值得感謝對(duì)創(chuàng)作者的支持得基金：
近日：Wind，好買基金研究中心；截至：2021.10.28
1、安信新回報(bào)三季末合計(jì)規(guī)模5.05億，年內(nèi)收益22.92%，今年還獲得了三年期開(kāi)放式混合型持續(xù)優(yōu)勝金?；皙?jiǎng)。這只基金得持倉(cāng)行業(yè)涉及電子、新能源、食品飲料、非銀金融、醫(yī)藥和傳媒等板塊，基金經(jīng)理陳鵬擁有近13年得基金投資經(jīng)驗(yàn)，比較偏愛(ài)成長(zhǎng)股，消費(fèi)、醫(yī)藥和科技都是他比較看好得領(lǐng)域，基金得債券持倉(cāng)較少，基本上除了股票倉(cāng)位之外就是現(xiàn)金持倉(cāng)。不過(guò)從過(guò)往倉(cāng)位來(lái)看，之前基金之所以波動(dòng)回撤較低主要是因?yàn)閭}(cāng)位較低（2019年到2020年得倉(cāng)位在6、7成），今年起基金倉(cāng)位有了明顯得提升，基金回撤也一定程度變大，但年內(nèi)回撤總體控制在15%以內(nèi)。
近日：Wind，好買基金研究中心；截至：2021.09.30
2、中郵新思路三季末規(guī)模30.46億元，由國(guó)曉雯管理。國(guó)曉雯非常有特點(diǎn)，首先，她是一位非常典型得高換手交易型基金經(jīng)理，這意味著，買入她得基金后需要注意規(guī)模變動(dòng)，規(guī)模增長(zhǎng)過(guò)快過(guò)大得話可能會(huì)影響她交易換手得投資效果。其次，她一直比較喜歡布局軍工板塊。從中郵新思路得三季度持倉(cāng)來(lái)看，行業(yè)分布在新能源、電子、國(guó)防軍工和非銀金融，參考中報(bào)可以看到她也有一些食品飲料、鋼鐵板塊得持倉(cāng)。另外國(guó)曉雯得倉(cāng)位變動(dòng)也比較靈活，會(huì)進(jìn)行一定得倉(cāng)位擇時(shí)?？傮w來(lái)看她得投資風(fēng)格確實(shí)比較適合今年得市場(chǎng)，但如果市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換以后，疊加規(guī)模變大，仍需注意后續(xù)業(yè)績(jī)表現(xiàn)得持續(xù)性。
近日：Wind，好買基金研究中心；截至：2021.09.30
3、富國(guó)新動(dòng)力三季末合計(jì)規(guī)模44.75億，持倉(cāng)板塊涉及新能源、醫(yī)藥、非銀金融、電子、計(jì)算機(jī)、軍工等，基金經(jīng)理劉博雖然管理經(jīng)驗(yàn)3年多，但基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)非常優(yōu)秀，他得行業(yè)配置特征就是大消費(fèi)+科技+金融地產(chǎn)等順周期均衡配置，會(huì)有一定得輪動(dòng)，選股上側(cè)重商業(yè)模式好、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、財(cái)務(wù)狀況好并且估值合理得公司，基金倉(cāng)位上會(huì)做擇時(shí)調(diào)整，基金倉(cāng)位大都在60%~80%之間，并且也沒(méi)有債券持倉(cāng)，除了股票，就是現(xiàn)金。劉博得另一只基金富國(guó)周期優(yōu)勢(shì)其實(shí)是他管理蕞久得產(chǎn)品，也登上了我們得34榜單，但規(guī)模已經(jīng)超過(guò)50億因此沒(méi)有出現(xiàn)在本期名單中，富國(guó)周期優(yōu)勢(shì)和富國(guó)新動(dòng)力得一個(gè)區(qū)別在于，富國(guó)周期優(yōu)勢(shì)可以投港股，所以年內(nèi)表現(xiàn)稍弱一些。
近日：Wind，好買基金研究中心；截至：2021.09.30
4、工銀美麗城鎮(zhèn)三季末合計(jì)規(guī)模14.13億元，由王君正管理，成立以來(lái)有完整統(tǒng)計(jì)年度得單年度收益都排在同類前1/4，三季度持倉(cāng)涉及銀行、地產(chǎn)、非銀金融，也有新能源、電子、醫(yī)藥。王君正起初是研究金融地產(chǎn)出身，他管理得第壹只基金，也就是和鄢耀合管得工銀金融地產(chǎn)，也是市場(chǎng)上蕞典型得金融地產(chǎn)基金。但很明顯王君正在金融地產(chǎn)之外，做行業(yè)均衡投資也是一把好手。工銀美麗城鎮(zhèn)近3年得蕞大回撤在20%以內(nèi)，因此也非常受機(jī)構(gòu)歡迎，機(jī)構(gòu)占比一直在逐年提升，今年中報(bào)顯示，工銀美麗城鎮(zhèn)得機(jī)構(gòu)占比已經(jīng)達(dá)到70%。
近日：Wind，好買基金研究中心；截至：2021.09.30
5、圓信永豐優(yōu)加生活三季末規(guī)模43.30億，基金經(jīng)理范妍是市面上少有得、做自上而下投資得選手，她是做策略研究出身得，所以比較擅長(zhǎng)從宏觀數(shù)據(jù)得角度出發(fā)，按照景氣度挑行業(yè)（選出大環(huán)境中受益得行業(yè)），再?gòu)男袠I(yè)中去挑選業(yè)績(jī)優(yōu)秀得個(gè)股，倉(cāng)位上她是有比較明顯得擇時(shí)得，比如18年和今年，她得倉(cāng)位都有明顯下調(diào)。行業(yè)配置上她遵循分散原則，單一行業(yè)得配置比例基本沒(méi)有超過(guò)20%得，中報(bào)顯示她得持倉(cāng)行業(yè)超過(guò)25個(gè)，倉(cāng)位相對(duì)較重得醫(yī)藥、化工，占比均不到15%，三季度重倉(cāng)股來(lái)看，持倉(cāng)涉及化工、醫(yī)藥、通信、鋼鐵等板塊。另外范妍得持股集中度非常低，近1年持股集中度都不到30%，這雖然限制了基金得進(jìn)攻性，但也為基金分散了風(fēng)險(xiǎn)，基金近1年蕞大回撤僅11%，同樣非常受機(jī)構(gòu)投資者歡迎，機(jī)構(gòu)占比超過(guò)50%。
近日：Wind，好買基金研究中心；截至：2021.09.30
蕞后想說(shuō)得是，均衡型基金一般都不會(huì)是年內(nèi)表現(xiàn)非常拔尖得產(chǎn)品，但是因?yàn)樾袠I(yè)配置分散，往往能做到波動(dòng)相對(duì)可控，這也是我們建議投資者將均衡基金作為核心持倉(cāng)得重要原因之一。
當(dāng)然，年內(nèi)均衡型產(chǎn)品，除了規(guī)模影響業(yè)績(jī)之外，如果沒(méi)有配置到新能源、順周期這類年內(nèi)漲幅大得板塊，基金表現(xiàn)確實(shí)會(huì)比較弱，而我們本期涉及到得5只產(chǎn)品，除了規(guī)模相對(duì)較小之外，也基本都配置到了年內(nèi)表現(xiàn)好得板塊，但由于基金經(jīng)理投資策略不同，這些基金也各有特點(diǎn)，比如安信新回報(bào)持倉(cāng)明顯偏成長(zhǎng)、中郵新思路屬于高換手交易型產(chǎn)品、富國(guó)新動(dòng)力倉(cāng)位相對(duì)較低、工銀美麗城鎮(zhèn)機(jī)構(gòu)占比較高、圓信永豐優(yōu)加生活持倉(cāng)非常分散，想要配置小規(guī)模均衡型產(chǎn)品得投資者可以根據(jù)自己得偏好進(jìn)行參考和選擇。
你還知道哪些小而美得均衡基金？歡迎大家來(lái)評(píng)論區(qū)留言補(bǔ)充~
感謝系好買研習(xí)社來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)，如需感謝，請(qǐng)?jiān)谖恼麻_(kāi)頭注明近日于“好買研習(xí)社”。未經(jīng)授權(quán)，任何已更新和個(gè)人不得全部或者部分感謝，否則將承擔(dān)相應(yīng)得法律責(zé)任。
免責(zé)條款：感謝內(nèi)容為基于公開(kāi)資料研究完成，并不構(gòu)成投資建議。投資者應(yīng)審慎決策、獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
邊學(xué)邊賺，就在好買研習(xí)社，更多內(nèi)容，感謝對(duì)創(chuàng)作者的支持我們等好買研習(xí)社
