2021年陜西銅川萬(wàn)噸熟料線投產(chǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局轉(zhuǎn)變。大宗商品煤炭、原油等紛紛漲價(jià)，水泥企業(yè)面臨運(yùn)營(yíng)成本增加。與此同時(shí)，召開(kāi)、公共衛(wèi)生事件突發(fā)，環(huán)保管控持續(xù)升級(jí)，上下游持續(xù)停工停產(chǎn)。面臨房地產(chǎn)“三道紅線”，建材市場(chǎng)資金流通受阻。那么，2021陜西水泥市場(chǎng)究竟呈現(xiàn)何等態(tài)勢(shì)？下面具體展開(kāi)分析。
一、2021陜西水泥價(jià)格低開(kāi)高走
多重因素影響下，從全年走勢(shì)來(lái)看，陜西水泥價(jià)格特征大致可以分為兩個(gè)階段。
第壹階段（1-8月份）：1-2月，陜西傳統(tǒng)銷售淡季，關(guān)中地區(qū)周邊廠家水泥庫(kù)存低位，并未恢復(fù)生產(chǎn)。陜西省超過(guò)60%混凝土企業(yè)復(fù)工，市場(chǎng)恢復(fù)較往年同比提前。但水泥供應(yīng)商仍持觀望態(tài)度，下游施工除重點(diǎn)市政工程基本處于停工狀態(tài)，價(jià)格波動(dòng)意義不大。
3月中旬，市場(chǎng)均價(jià)大穩(wěn)小動(dòng)，部分區(qū)域漲跌互現(xiàn)，異與往年。漢中受四川水泥漲價(jià)影響嘗試性上探20元/噸，關(guān)中個(gè)別地區(qū)小幅下跌20元/噸。價(jià)格下跌原因：年前漲價(jià)落實(shí)困難，價(jià)格修正性回落，水泥熟料庫(kù)存較低。但是，年后企業(yè)復(fù)工水泥采購(gòu)較為緊張，并未持續(xù)下跌。
3-5月，市場(chǎng)需求初步復(fù)蘇，原燃材料煤炭?jī)r(jià)格沖高，煤場(chǎng)嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)保檢查，產(chǎn)能釋放受限，庫(kù)存持續(xù)低位，生產(chǎn)成本傳導(dǎo)下，陜西水泥價(jià)格穩(wěn)步上漲。
6-9月，西安全運(yùn)來(lái)來(lái)臨，新接手項(xiàng)目大幅減少，重點(diǎn)工程處于收尾，疊加水泥企業(yè)夏季錯(cuò)峰即將來(lái)臨，廠家多以屯庫(kù)為主，部分企業(yè)報(bào)價(jià)下行。與此同時(shí)，6月28日，惠塬綠色建材產(chǎn)業(yè)園冀東水泥10000t/d熟料水泥生產(chǎn)線、堯柏水泥10000t/d熟料水泥生產(chǎn)線點(diǎn)火，關(guān)中地區(qū)市場(chǎng)格局轉(zhuǎn)變，水泥核心市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，市場(chǎng)價(jià)格加速下跌。在8月底跌至全年低位，陜西水泥市場(chǎng)均價(jià)至380元/噸。
第二階段（9-12月）：能耗雙控下限電限產(chǎn)大背景下，8月14日、8月27日、9月8日、9月17日、9月24日、9月29日50元、10月13日關(guān)中地區(qū)蕞高七輪通知上調(diào)360元/噸，其余地區(qū)通知上調(diào)100-200元不等，原材成本傳導(dǎo)下，水泥價(jià)格大幅推漲。10月中旬，陜西水泥價(jià)格漲至全年蕞高位，市場(chǎng)均價(jià)達(dá)525元/噸。
9-10月，關(guān)中地區(qū)施工需求降至冰點(diǎn)，車輛開(kāi)始限行，場(chǎng)館周邊區(qū)域工程基本停工，多地能耗雙控等政策影響覆蓋陜西，供應(yīng)收縮預(yù)期導(dǎo)致終端需求受到抑制；和殘?zhí)貖W會(huì)期間，市場(chǎng)呈現(xiàn)供需兩弱現(xiàn)象，長(zhǎng)期處于“有價(jià)無(wú)市”，同時(shí)受制于煤碳原燃價(jià)格持續(xù)高位，上游企業(yè)漲價(jià)意愿強(qiáng)烈，量?jī)r(jià)矛盾日益凸顯，市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)為主。
據(jù)百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2021年12月31日，陜西市場(chǎng)P.O42.5散裝水泥均價(jià)為512元/噸，環(huán)比上月下降2.4%，同比去年上升26.5%。全年均價(jià)維持在436.5元/噸，同比去年上升4.2%，考慮到原燃成本大幅增加，2021年水泥企業(yè)利潤(rùn)有所下降。
二、2021陜西供應(yīng)端分析
2.1陜西水泥產(chǎn)量分析
2021年1-11月陜西水泥產(chǎn)量5596.13萬(wàn)噸，同比上年年1-11月水泥產(chǎn)量6064.7萬(wàn)噸下降7.73%，9-10月受環(huán)保管控需求受限，下游終端企業(yè)采購(gòu)量下滑明顯。
具體來(lái)看，3月在后疫情時(shí)期公共衛(wèi)生影響有限，延期項(xiàng)目積極復(fù)工復(fù)產(chǎn)，同比去年上升近三成。4-8月，大宗商品原材價(jià)格上漲，鋼材價(jià)格高位運(yùn)行，終端企業(yè)建材過(guò)分采購(gòu)縮量，多以按需采購(gòu)謹(jǐn)慎態(tài)度為主。9-10月，為做好十四運(yùn)會(huì)和殘?zhí)貖W會(huì)防控工作，實(shí)現(xiàn)安全防控“零事故”，會(huì)場(chǎng)周邊揚(yáng)塵類施工項(xiàng)目停工停產(chǎn)，導(dǎo)致新開(kāi)工項(xiàng)目延后，水泥市場(chǎng)需求大幅減少。11月起，大宗商品價(jià)格高位運(yùn)行，“房地產(chǎn)”暴雷事件后續(xù)發(fā)酵，普遍回款不及預(yù)期，水泥企業(yè)執(zhí)行冬季錯(cuò)峰計(jì)劃，保供保質(zhì)成為主旋律。
自5月起，陜西水泥產(chǎn)量持續(xù)下跌，12月陜西突發(fā)公共衛(wèi)生事件，需求降至冰點(diǎn)，預(yù)計(jì)水泥產(chǎn)量大幅下滑。總體而言，2021年水泥產(chǎn)量同比上年年跌幅持續(xù)加大。
2.2水泥熟料產(chǎn)能利用率分析
據(jù)百年建筑網(wǎng)檢測(cè)，截至2021年12月31日，陜西水泥熟料產(chǎn)能利用率區(qū)域冰點(diǎn)，全年平均水泥熟料產(chǎn)能利用率為66.8%，同比上年年平均水泥熟料產(chǎn)能利用率76.35%下降12.5%。整體來(lái)看，2021陜西水泥熟料產(chǎn)能利用率低于去年。
2021年，碳達(dá)峰”、“能耗雙控”等相關(guān)政策繼續(xù)制約部分企業(yè)限產(chǎn)，銅川兩條萬(wàn)噸熟料線投產(chǎn)，不斷加速淘汰落后產(chǎn)能，陜西常態(tài)化冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)提至100天，電價(jià)市場(chǎng)化逐步放開(kāi)，環(huán)保問(wèn)題持續(xù)重視，加之目前疫情不確定因素，預(yù)計(jì)2022年陜西水泥熟料產(chǎn)能利用率或?qū)⒊掷m(xù)下行。
三、需求端分析
3.1陜西混凝土產(chǎn)能利用率
1-3月，市場(chǎng)需求逐步啟動(dòng)，4月終端項(xiàng)目趕工爆發(fā)，基于后期召開(kāi)影響，終端客戶加快采購(gòu)，導(dǎo)致5月初整體采購(gòu)縮量。6-8月，傳統(tǒng)施工旺季維持在全年較高水平。9月-10月，陜西西安周邊區(qū)域混凝土產(chǎn)能利用率降至零點(diǎn)，自承接項(xiàng)目收尾作業(yè)，需求日漸收窄，西安周邊各區(qū)域施工項(xiàng)目暫緩或暫停施工。11月起，跌幅超過(guò)華夏平均水平，混凝土出貨量呈現(xiàn)加速下降，終端企業(yè)按需采購(gòu)意愿較濃。短期內(nèi)房地產(chǎn)資金難有回流，臨近年底進(jìn)入施工淡季，公共衛(wèi)生突發(fā)事件帶來(lái)得不可控因素，需求方面難有期待，部分企業(yè)對(duì)于后期混凝土行情持有悲觀態(tài)度。
由于水泥作為混凝土生產(chǎn)得主要原材料之一，因此混凝土產(chǎn)能利用率反映出一部分水泥市場(chǎng)得需求量。據(jù)百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2021年12月31日，陜西混凝土產(chǎn)能利用率趨于零點(diǎn)，僅少部分城市當(dāng)?shù)匦枨笾?，全年平均混凝土產(chǎn)能利用率為17.41%，同比上年年平均產(chǎn)能利用率29.11%下降40%。總體來(lái)說(shuō)，2021年陜西地區(qū)混凝土生產(chǎn)對(duì)于水泥得需求量不及去年。
3.2基建、房建投資增速雙放緩，固投負(fù)增長(zhǎng)
據(jù)China數(shù)據(jù)顯示， 截至11月，陜西地區(qū)固定資產(chǎn)投資增速為-2.6%，同比去年下降168.42%；房地產(chǎn)投資增速為3.8%，同比去年下降64.15%。
2021年陜西地區(qū)基建、房建投資增速放緩明顯，這幾年隨著西部大開(kāi)發(fā)等政策效果顯著，但今年面臨大宗商品材料上漲、房地產(chǎn)宏觀調(diào)控、銀行借貸政策調(diào)整、量?jī)r(jià)矛盾凸顯等原因。但目前來(lái)看，《陜西省“十四五”綜合交通運(yùn)輸發(fā)展規(guī)劃》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》）確定了“十四五”時(shí)期陜西省綜合交通運(yùn)輸發(fā)展得總體目標(biāo)，當(dāng)前全省鐵路營(yíng)業(yè)里程突破6000公里。到2025年，全省公路通車總里程突破19萬(wàn)公里，共謀劃高速公路項(xiàng)目34個(gè)，其中續(xù)建17個(gè)、新開(kāi)工17個(gè)，建設(shè)規(guī)模超過(guò)1700公里，高速公路通車總里程突破7000公里；共謀劃普通國(guó)省干線公路項(xiàng)目155個(gè)，其中續(xù)建54個(gè)、新開(kāi)工101個(gè)，建設(shè)規(guī)模超過(guò)3500公里。鐵路營(yíng)業(yè)里程力爭(zhēng)達(dá)到6500公里，全省民用運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)數(shù)量達(dá)到8個(gè)，漢江安康至白河黃金水道基本暢通。因此，基建項(xiàng)目托底下需求仍有一定支撐，預(yù)計(jì)2022年需求方面持穩(wěn)為主。
四、總結(jié)
2021年陜西水泥市場(chǎng)受煤炭?jī)r(jià)格沖擊影響，陜北企業(yè)能耗雙控和電價(jià)市場(chǎng)化影響，企業(yè)生產(chǎn)成本大幅增加，利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)有所下滑。房地產(chǎn)項(xiàng)目資金短缺，需求高峰期召開(kāi)終端需求受到抑制，與此同時(shí)年底突發(fā)公共衛(wèi)生事件，下半年整體市場(chǎng)成交較為慘淡。
當(dāng)下疫情管控形勢(shì)仍不明朗，短期內(nèi)房地產(chǎn)提振效果不明顯，因此，2022年水泥量?jī)r(jià)矛盾或?qū)⒃桨l(fā)凸顯。煤炭?jī)r(jià)格降溫至去年同期水平，水泥價(jià)格高位收尾，水泥庫(kù)存消耗較少，故預(yù)計(jì)2022年陜西水泥價(jià)格或?qū)⒊尸F(xiàn)震蕩下行趨勢(shì)。
